Excel Exercise #5: Stock Market Index,Valuation, Earnings+Conditional Formatting
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How to pick stocks.
Become an expert in Excel for financial analysts (no prior Excel knowledge is required).
How to manage a portfolio.
How an IPO works.
How to build financial models.
How to get hired and promoted as a financial analyst.
How risk management works.
How to use technical analysis.
How to value companies.
Use and create Excel based templates developed by Chris to help you create financial statements from scratch (meaning income statements, balance sheets, cash flow statements and more).
Use and create Excel based templates developed by Chris to help you value companies using several different valuation methodologies, including P/E, P/R and Discounted Cash Flow (DCF).
Use and create Excel based templates developed by Chris to help you manage a portfolio.
How Monetary Policy works.
How Fiscal Policy works.
How interest rates are changed and why this is crucial to understand for successful financial analysts.
How to pitch long and short ideas to portfolio managers.
How to find great venture capital investment ideas.
How to come up with mutual fund investment ideas (longs - meaning buys) using an easy to understand top down and bottoms up research process.
How to come up with hedge fund investment ideas (longs and shorts) using an easy to understand top down and bottoms up research process.
Identify crucial catalysts (timed events) in order to know when the optimal time is to buy or short a stock.
Understand how investment banks (the 'Sell Side') can help you be more successful in a hedge fund or mutual fund career.
Analyze and understand an income statement (even if you have no experience with income statements).
Analyze and understand a balance sheet (even if you have no experience with balance sheets).
Analyze and understand a cash flow statement (even if you have no experience with cash flow statements).
Understand and use modeling best practices so you can create financial models.
Know where to get data in order to build a financial model (in depth understanding of identifying and using/navigating the best free websites and sources to build your financial model)!
Create a financial model (projecting the future) for an income statement.
Other valuation methodologies, including EV/Sales, EV/EBITDA, P/B, EV/FCF, etc.
Create a financial model (projecting the future) for a balance sheet.
Create a financial model (projecting the future) for a cash flow statement.
Understand valuation best practices so you can create target prices based on your financial models.
How to use Discounted Cash Flow (DCF) and how to create the Weighted Average Cost of Capital and Terminal values in order to pick target prices.
How to use P/E in order to pick target prices.
How to use P/R in order to pick target prices.
Come up with a target price based on an average of several different valuation methodologies.
Learn about 14 different Financial Analyst jobs and how they overlap and work together (including Investment Banking, Venture Capital, Private Equity, Private Wealth Management etc.).
Investment Banking: Understand from a high level perspective what an Investment Bank is as well as what the role/job is of an Investment Banking Financial Analyst, including the pros and cons.
Venture Capital: Understand from a high level perspective what a Venture Capital firm is as well as what the role/job is of a Venture Capital Financial Analyst, including the pros and cons.
Private Equity: Understand from a high level perspective what a Private Equity firm is as well as what the role/job is of a Private Equity Financial Analyst, including the pros and cons.
Private Wealth Management: Understand from a high level perspective what a Private Wealth Management firm is as well as what the role/job is of a Private Wealth Management Financial Analyst, including the pros and cons.
Sell Side Research Analyst: Understand from a high level perspective what a Sell Side Research Analyst’s firm is as well as what the role/job is of a Sell Side Research Financial Analyst, including the pros and cons.
Sales Trader: Understand from a high level perspective what a Sales Trader’s firm is as well as what the role/job is of a Sales Trader Financial Analyst, including the pros and cons.
Buy Side Trader: Understand from a high level perspective what a Buy Side Trader’s firm is as well as what the role/job is of a Buy Side Trader Financial Analyst, including the pros and cons.
Mutual Fund: Understand from a high level perspective what a Mutual Fund is as well as what the role/job is of a Mutual Fund Financial Analyst, including the pros and cons.
Sell Side Trader: Understand from a high level perspective what a Sell Side Trader’s firm is as well as what the role/job is of a Sell Side Trader Financial Analyst, including the pros and cons.
Large Non Finance Company: Understand from a high level perspective what a Large Non Finance Company firm is as well as what the role/job is of a Large Non Finance Company Financial Analyst, including the pros and cons.
Equity Capital Markets: Understand from a high level perspective what an Equity Capital Markets’ firm is as well as what the role/job is of a Equity Capital Markets Financial Analyst, including the pros and cons.
Hedge Fund: Understand from a high level perspective what a Hedge Fund is as well as what the role/job is of a Hedge Fund Financial Analyst, including the pros and cons.
Equity Sales: Understand from a high level perspective what an Equity Sales’ firm is as well as what the role/job is of an Equity Sales Financial Analyst, including the pros and cons.
Tech / Artificial Intelligence: Understand from a high level perspective what a Tech / Artificial Intelligence’s firm is as well as what the role/job is of a Tech / Artificial Intelligence Financial Analyst, including the pros and cons.
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ナレーター:ようこそ、 エクササイズ5番へ。 ここで重要なのは、 私が「株式市場とは何か」というレクチャーをするのではなく、 「実際にやってみる」ことで学んでいく、 ということです。 'とか、 そんな感じです。 実際にデータを分析し、 このような演習を行うことで株式市場について学んでいこうと思います。 ですから、 少なくとも、 株式市場やポートフォリオマネジメントについて話す次の2、 3節は、 できればすべての演習を終えてください。 これらの演習を行うことで、 ポートフォリオダッシュボードの操作方法とカスタマイズ方法をより詳細に理解することができます。 いい? 私が提供したもので、 これからたくさんお話します。 つまり、 ポートフォリオダッシュボードには条件付き書式がたくさんあります。 ポートフォリオダッシュボードでは、 様々な分析が可能です。 しかし、 皆さんには、 私と一緒にExcelで練習することで作り方を理解するだけでなく、 これから分析する多くの情報の背景にあるビジネスの概念や論理について、 私の説明を聞くことで、 本当に理解していただきたいと思います。 この演習では、 SNP500についてたくさんお話します。 SNP500は、 米国内の500銘柄からなるインデックスで、 米国市場や米国経済を広く代表するものです、 いいですか。 カナダではTSX、 ドイツではDAX、 フランスではCAC40やCAC Quaranteなど、 他の国も独自の指数を持っています。 他の国のインデックスもあるんですよ。 そこで、 ここでは収益についてもお話しします。 高いレベルの視点から、 SNP500の平均的な企業は、 どれくらいの収益を上げているのか、 価格収益の意味は何か、 データを分析してスパイクを探し、 なぜ特定の年にスパイクが見られたのかを理解します。 これらの演習をすべて実行することが重要です、 お願いします。 このように、 今日、 将来のレッスンで、 あるいは将来いつでも、 ポートフォリオダッシュボードを作ったりカスタマイズしたりするときに、 株式市場のコンセプトをよりよく理解できるように、 また、 実際にやってみることで、 学んでいきたいと思います。 では、 この演習で、 何を学ぶかについて説明しましょう。 このエクササイズは12問あります。 かなり長いです。 このレッスンでは、 株式市場のコンセプトをたくさん紹介します。 SNP500のデータを分析し、 そして何をするかというと、 SNP500の企業の評価額を分析するんです。 また、 いくつかのグラフを作成し、 セルの書式設定や、 条件付き書式設定と呼ばれる、 とても楽しい方法をお教えします。 実は、 こんな風に見えるんです。 きっと楽しんでいただけると思います。 だから、 まず質問を読んで、 自分で答えを考えてみてください。 もしヒントが必要なら、 このセルを読んでください。 もしもっと助けが必要なら、 答えが理解できないなら、 ここをクリックして答えのビデオ説明を見ることができますし、 この演習をすべて終えたら、 次の講義に進んで、 すべての質問の答えについて説明します。 次のセクションで紹介するExcelの練習問題は、 自分でカスタマイズできるポートフォリオダッシュボードを見れば、 よりよく理解できるようになるものがたくさんあります。 注意点として、 ポートフォリオダッシュボードは、 Portfolio Dashboard dot X L Sという名前で、 Excelで、 このコースの最初のセクションにダウンロードする資料として保存されています。 繰り返しになりますが、 このコースの次のセクションを終了すると、 この内容の多くがより理解できるようになります。 このポートフォリオダッシュボードでは、 たくさんのデータにアクセスできますので、 ぜひカスタマイズしてください。